Halfgeleierkapitaalbesteding daal in 2024

Amerikaanse president Joe Biden het Woensdag 'n ooreenkoms aangekondig om Intel te voorsien van $8,5 miljard se direkte befondsing en $11 miljard se lenings kragtens die Chip and Science Act.Intel sal die geld gebruik vir fabs in Arizona, Ohio, New Mexico en Oregon.Soos ons in ons Desember 2023-nuusbrief berig het, verskaf die CHIPS-wet 'n totaal van $52,7 miljard vir die Amerikaanse halfgeleierbedryf, insluitend $39 miljard in vervaardigingsaansporings.Voor die Intel-toekenning het die CHIPS-wet 'n totaal van $1,7 miljard se toekennings aan GlobalFoundries, Microchip Technology en BAE Systems aangekondig, volgens die Semiconductor Industry Association (SIA).

Bewilligings ingevolge die CHIPS-wet het stadig beweeg, met die eerste bewilliging wat eers meer as 'n jaar na die aanvaarding daarvan aangekondig is.Sommige groot Amerikaanse fab-projekte is vertraag weens stadige betalings.TSMC het ook opgemerk dat dit moeilik was om gekwalifiseerde konstruksiewerkers te vind.Intel het gesê die vertraging was ook te wyte aan verlangsamende verkope.

Ander lande het ook fondse bewillig om halfgeleierproduksie te bevorder.In September 2023 het die Europese Unie die European Chip Act aanvaar, wat voorsiening maak vir 43 miljard euro ($47 miljard) se openbare en private belegging in die halfgeleierbedryf.In November 2023 het Japan 2 triljoen jen ($13 miljard) vir halfgeleiervervaardiging toegeken.Taiwan het in Januarie 2024 'n wet uitgevaardig om belastingtoegewings vir halfgeleiermaatskappye te verskaf.Suid-Korea het in Maart 2023 'n wetsontwerp goedgekeur om belastingtoegewings vir strategiese tegnologieë, insluitend halfgeleiers, te verskaf.China sal na verwagting 'n $40 miljard staatsgesteunde fonds op die been bring om sy halfgeleierbedryf te subsidieer.

Wat is die vooruitsig vir kapitaalbesteding (CapEx) in die halfgeleierbedryf vanjaar?Die CHIPS-wet is bedoel om kapitaalbesteding te stimuleer, maar die meeste van die impak sal eers ná 2024 gevoel word. Die halfgeleiermark het verlede jaar 'n teleurstellende 8,2 persent gedaal, en baie maatskappye is versigtig oor kapitaalbesteding in 2024. Ons by Semiconductor Intelligence skat die totale halfgeleierkapitaal vir 2023 op $169 miljard, 7% laer as 2022. Ons voorspel 'n afname van 2% in kapitaalbesteding in 2024.

Die verhouding van halfgeleierkapitaalbesteding tot markgrootte wissel van 'n hoogtepunt van 34% tot 'n laagtepunt van 12%.Die vyfjaar-gemiddelde is tussen 28% en 18%.Vir die hele tydperk van 1980 tot 2023 verteenwoordig totale kapitaalbesteding 23% van die halfgeleiermark.Ten spyte van die wisselvalligheid was die langtermyn-tendens van die verhouding redelik konsekwent.Gebaseer op verwagte sterk markgroei en dalende kapitaalinvestering, verwag ons dat die verhouding van 32% in 2023 tot 27% in 2024 sal daal.

Die meeste voorspellings vir halfgeleiermarkgroei in 2024 is in die reeks van 13% tot 20%.Ons halfgeleier-intelligensievoorspelling is 18%.As die 2024-prestasie so sterk is as wat verwag is, kan die maatskappy sy kapitaalbestedingsplanne mettertyd verhoog.Ons kan 'n positiewe verandering in halfgeleierkapitaal in 2024 sien.